舍弗勒（Schaeffler）按承諾價收購大陸輪胎82.41%股份
軸承行業(yè)資訊：舍弗勒 Continental德國大陸（馬牌）輪胎
從09年1月8日開始，舍弗勒集團(tuán)將以承諾的每股75歐元的報價收購大陸輪胎公司股東手里剩余的82,41%股份，共計1,69億股。在收購?fù)瓿珊�，舍弗勒集團(tuán)可掌握的大陸輪胎公司股份將達(dá)到90%。此次收購將通過場外大宗交易來完成，時間表是去年八月由舍弗勒集團(tuán)在全面收購要約中所確定的。
由于此前的幾個月里，舍弗勒集團(tuán)已經(jīng)在低價位從那些懷疑此次收購行動并急于拋出股票的大陸輪胎公司股東手里購入了17%的股份，加上原來持有的5%股份，因此實(shí)際上舍弗勒集團(tuán)此次買入的大陸輪胎公司股份僅為65%，共計1,1億股，為此將耗資80億歐元而非以前估計的超過百億歐元。
根據(jù)舍弗勒集團(tuán)和大陸輪胎公司去年簽署的“投資者協(xié)議”，舍弗勒集團(tuán)至2012年只能持有大陸輪胎公司49,99%股權(quán)，并限于“少數(shù)股東地位” ，剩余的股份將由第三方銀行保管。因此，舍弗勒集團(tuán)近日已經(jīng)開始向銀行轉(zhuǎn)移部分已購入的大陸輪胎公司股份。其中，分別向法蘭克福的私人銀行Metzler銀行以及注冊在盧森堡的科隆私人銀行Sal. Oppenheim 銀行轉(zhuǎn)移了3,99%和 5,48 %的大陸輪胎股份。
同時，上述兩家銀行還獲授權(quán)可以為這些股份尋找買家，這也是舍弗勒集團(tuán)所樂見的結(jié)果。為了減輕收購的高昂代價，舍弗勒集團(tuán)一直在尋找戰(zhàn)略投資者或合作伙伴買下這部分剩余股份，但在當(dāng)前金融危機(jī)重創(chuàng)德國汽配行業(yè)以及該行業(yè)前景不再被看好的情況下估計不會有戰(zhàn)略投資者或合作伙伴自己往“陷阱”里跳。
雖然舍弗勒集團(tuán)沒有透露此次收購的資金來源，但不難想象大金主仍然是銀行。此前我網(wǎng)站曾報道，銀行為穩(wěn)妥起見向舍弗勒集團(tuán)開出的借款條件之一就是事先必須簽署一份“對賭協(xié)議”。根據(jù)這份協(xié)議，如果舍弗勒集團(tuán)在今年1月中旬和今年7月中旬之前不能將集團(tuán)的債務(wù)水平分兩次分別減至105億歐元和75億歐元之下，銀行有權(quán)獲得其持有的大陸輪胎公司股份，并由銀行來對這些股票進(jìn)行估值，這樣舍弗勒集團(tuán)也將失去對大陸輪胎公司的控股權(quán)。